В Казахстане с начала 2026 года изменяются минимальные пороги достаточности — суммы, которые должны оставаться на пенсионном счёте, прежде чем человек сможет воспользоваться частью накопленных средств.

ЕНПФ уже обнародовал обновлённые значения, и они вырастут примерно на 10 процентов. Для самых молодых вкладчиков, которым около двадцати, минимальный объём составит 3,72 миллиона тенге.

Для тех, кому тридцать, ориентир поднимается до 5,12 миллиона. Порог для сорокалетних составляет 6,72 миллиона, для пятидесятилетних — около 8,57 миллиона, а шестьдесятилетним нужно иметь на счету минимум 10,7 миллиона тенге.

Эти значения рассчитаны на годы вперёд и включают в себя предполагаемые будущие взносы и доходность пенсионных активов. Тем не менее большинство людей интересует более прикладной вопрос: какие реальные доходы позволили бы уже сейчас выйти за пределы этих порогов и получить доступ к свободной части накоплений.

Мы смоделировали, какой ежемесячный официальный доход с 18-летнего возраста мог бы привести к накоплениям, равным обновлённым порогам. За основу взяли среднюю доходность пенсионных активов за последние десять лет — около 8 процентов годовых.

Получилось, что к 20 годам фактически никто не способен превысить ПМД — чтобы за такой короткий срок накопить 3,72 миллиона, зарплата должна была бы быть почти нереалистичной для молодого специалиста, порядка полутора миллионов тенге в месяц. Это возможно только в отдельных исключительных случаях.

К 30 годам ситуация меняется: при стабильном официальном доходе примерно в 330–340 тысяч тенге в месяц с 18-летнего возраста человек мог бы дойти до порога в 5,12 миллиона.

Для жителей крупных городов и некоторых сфер экономики такой уровень вполне достижим, поэтому часть тридцатилетних действительно оказывается выше линии минимальной достаточности. Но у многих накопления ограничиваются несколькими миллионами — чаще по причине нерегулярности взносов, перерывов в трудовой деятельности или позднего выхода на официальную работу.

К сорока годам начинает сказываться фактор длительного стажа. Чтобы превысить порог в 6,72 миллиона тенге, хватило бы стабильной зарплаты около 230 тысяч на протяжении двух десятков лет. Это вполне реальные цифры, и потому у значительной части людей накопления уже достигают восьми и даже пятнадцати миллионов.

После пятидесяти и к пенсионному возрасту главным становится длительное участие в системе: даже умеренная зарплата порядка 185–200 тысяч тенге, если она сохранялась долгие годы, приводит к накоплению 8,5–10 миллионов и выше. Люди старших возрастов чаще всего проходят установленные пороги именно благодаря многолетним регулярным взносам и инвестиционной доходности.

Все приведённые расчёты — ориентировочные. Жизненные доходы редко бывают стабильными, периоды занятости чередуются с паузами, официальная зарплата меняется, а доходность ЕНПФ может колебаться. Однако модель наглядно показывает, что ключевым фактором остаётся не только уровень доходов, но и длительность участия в системе обязательных пенсионных взносов.